“武林至尊，宝刀屠龙，号令天下，谁敢不从？倚天不出，谁与争锋。” 宋末元初，天下大乱，武林之中亦是变故横生，在经历各种建派灭教之后，动乱稍安。 自此，武林之中也推举出七大门派，其余众人无不以这七派马首是鞍，北少林，南武当，西昆仑这叁派最盛，子弟众多，峨嵋、华山、点苍、崆峒次之，剩下的那些小帮小派各自依附，倒也安稳。 只是不知何时开始，西域建立了明教，子弟繁杂，亦正亦邪，行事作风随性至极，近年来武林中更是常有灭门惨案，杀人者手段阴狠，且总留下“霹雳混元手成昆”的字样，中原正派武林人士从未听过这个名字，因此各派掌门人猜测是否是明教所为，一来二去对这异域教徒心生抵触，以“魔教”称之。 元顺帝至二年，屠龙刀重出江湖。 武当叁侠俞岱岩在江南除害时误打误撞得到了屠龙刀，本想带给师父武当张叁丰，由他定夺，可惜路上竟然被人用少林的大力金刚指硬生生折断手脚，落得一身残废。 五师弟张翠山见状怒不可遏，誓要查明师兄受伤缘由，循着踪迹找到了龙门镖局，却发现镖局全家七十二口全数被害，用的正是武当剑法。 龙门镖局本是少林俗家弟子，其中有两位圆字辈的和尚看见此景，不及细想，叁人大打出手，张翠山情急之下只得暂避锋芒。 刚行到门外，便看见河边有一浅舟，舟上有一少年正抱膝望月，张翠山有意询问他些事情，刚上船便发现这是位女扮男装的小姐，一时间慌忙退开。 那少女倒是微微一笑，一一告知。 原来这少女名为殷素素，是天鹰教白眉鹰王的掌上明珠，也正是她暗中命镖局将俞岱岩送回武当医治，只是不料路上被人暗算，俞叁侠手脚尽折。殷素素只道镖局保镖不力，直接将七十二口人尽数灭了。 张翠山闻言大怒，斥责少女视人命如草芥，殷素素倒是冷笑，直撵他滚。 二人交谈中，张翠山发现殷素素身有重伤，细问之下才知是为了救俞叁侠，少女也受了毒镖，一时心头不忍，软言好语为她疗伤。 殷素素本就对铁钩银画张翠山一见倾心，一番纠缠下，二人决定共同去参加屠龙刀的扬刀立威...