1939年11月，发生桂南会战，至第二年11月下旬结束，为时一年左右。

这次会战，系日寇为切断我国和越南海上的联系，以封锁我大后方而发动的。

日寇动员陆海空军十余万人，由&ldo;华南派遣军&rdo;司令官安藤利吉指挥，自东京湾开始攻击，向我桂南（广西省南部）突袭。

我方，蒋介石派桂南行营主任白崇禧为总指挥，以张发奎第四战区军队和蒋嫡系徐庭瑶第三十八集团军之二、五、六、九十九、三十六军为主力，与敌作战。

蒋采取消耗敌人办法，最后诱敌深入，于邕江地区围歼之。

此次会战包括宾阳、灵山、龙州之役。

我军经过反复激战收复昆仑关、宾阳等地，重创日军，获昆仑关大捷，击毙日军旅长中村正雄。

这次战役中，日寇未达到预期目的。

第五军军长杜聿明初露锋芒。

蒋介石对此次胜利甚为振奋，于2月22日在柳州召开军事会议。

会上，对日军的长处和短处进行了分析。

他认为日军长处有四点：快、硬、锐、密（保密性强）。

敌人短处也有四点：小、短（战力不持久）、浅（不能深入内地）、虚（兵力不足）。

根据此四长四短，蒋定出制胜之法：

以大部队对小部队；以长时间作战对敌短时间作战；以纵深配备，对付敌人近攻；以全面出击，袭击敌人后方。

对敌长处，则以稳、慢制敌之速；以坚韧制敌之硬；以纵深伏兵，制敌之锥形战术；以有效之谍报，制敌之保密。

此后，在此作战方针指导下，于1940年5月1日至6月中旬，发动了对日军进犯江汉平原的枣宜会战。

此役歼敌一万五千余人，缴获战马二百匹、汽车百余辆、炮十余门、战车十余辆。

第三十三集团军总司令张自忠在6月16日于宜城县壮烈殉国。

6月14日我军放弃宜昌，17日枣阳失陷。

以后两军相峙于襄河以东地区。

1940年6月17日，法国投降德国。

9月27日，德意日三国轴心同盟成立。

10月13日，德国又致函斯大林，要求苏联加入德意日三国轴心同盟，但苏德交涉破裂，12月18日希特勒便下令全军为进攻苏联而备战。

此间，10月12日，美国总统罗斯福表示坚决反对日本的侵略行为，决不妥协。

英国首相丘吉尔也于10月17日，再度打开滇缅公路，援助中国。

形势至此，中、美、英和苏联共同对德意日的营垒已经逐渐形成。

但蒋介石这时却不急于参加美、英阵线。

而是采取单独对日的政策。

他认为：

参加英、美阵线，而我国又不能与英、美取得联系，几乎完全陷于孤立，反遭苏联忌恨，甚或苏联与日本联合侵华；若等待美日开战，苏联则可能加入英美战线，中国可以再相机参加。